La sostituzione del mutuo : 

il cliente stipula  un nuovo mutuo con una banca differente.
Il capitale ottenuto in prestito viene usato per estinguere il vecchio mutuo.verrà quinti utilizzato per l’estinzione del vecchio mutuo.
si cancella la vecchia ipoteca e se n e apre una nuova

La surroga al contrario ha le seguenti caratteristiche:

- tempi più rapidi in quanto la procedura è più flessibile
- si trasferisce la vecchia ipoteca e non se ne apre una nuova
-meno costi notarili
La surrogazione del mutuo è stat introdotta dalla Legge Bersani 

La rinegoziazione del mutuo , si effettua invece con la stessa banca ed  in questo caso potremmo rinegoziare tasso, tipo di tasso e durata del mutuo. La rinegoziazione e soggetta all’approvazione della banca.